一、总部财务管理机构

总部财务管理机构不仅包括总部的财务部门，还包括其他参与集团财务决策和执行的机构，如母公司董事会。我们将总部财务管理机构分为两类：一为母公司董事会，二为母公司财务管理机构。

1.母公司董事会^[1]

母公司董事会不属于财务管理的专职机构，而是整个集团经济活动的最高决策领导核心，其决策内容不只限于财务范畴，还包括销售、行政、人事、IT以及其他集团事务。因此，将母公司董事会单独设为一类，我们也可以认为母公司董事会是集团财务决策的最高一个层级。就财务方面而言，母公司董事会的职能与权责主要有以下几个方面：

一是集团财务战略、财务政策(包括投资政策、融资政策、利润分配政策等)的制定权、调整变更权、解释权、督导实施权；

二是财务管理体制、财务组织机构选择、建立与调整变更权，以及总部与子公司高层财务管理人员的聘任、委派、解职权；

三是对母公司战略目标与控股权结构产生直接或潜在重大影响的财务活动的决策权以及非常例外财务事项的处置权，如巨额融投资项目决策权、核心产业或主导产品战略性重组调整权、影响母公司或核心企业股权控制结构变更的投融资项目决策权等。

2.母公司财务管理机构

母公司财务管理机构通常就是母公司财务部，它是集团日常财务管理的直接发动者、组织领导者与最高负责者。其主要负责人是主管财务工作的副总经理、总会计师或首席财务执行官。作为集团日常财务管理的总部，母公司财务部的职能与权限主要包括以下几个方面：

第一，为母公司董事会财务战略、财务政策、基本财务制度(财务组织制度、财务决策制度、预算责任制度、财务高层人员委派制度、经营者激励制度等)、重大融投资及分配方案的制定、决策提供信息支持，发挥参谋作用。在接受母公司董事会授权的情况下，可能会直接参与上述过程。

第二，在母公司董事会的监督下，负责在集团整体范围内财务战略部署与组织、财务政策落实工作，并对组织与落实的效果负责。

第三，作为母公司总经理直接领导下的财务职能部门，母公司财务部必须协助总经理高效率地完成受托责任目标。其中，母公司财务部的一项重要工作是实施集团财务预算控制，并在集团预算管理委员会中发挥重要作用，是预算控制体系的枢纽。

第四，负责集团战略预算的编制、实施与监控。

第五，规划集团的最佳资本结构。在确保母公司对子公司的控制权的同时，又能满足实施战略预算对资本的需要。规划资本来源及渠道，确定集团的最佳资本结构，保证实施战略预算的资本需要。

第六，协调集团内外部各利益相关者的财务关系。

第七，指导各级财务机构对财务战略、财务政策、基本财务制度、财务预算等的贯彻实施，检查、监督落实情况，同时建立绩效衡量的标准化制度并实施业绩考核。期末将检查与考核结果报送母公司总经理，通过总经理提交母公司董事会和监事会。

第八，强化集团财务风险监测与财务危机预警体系。

第九，在集权型财务管理体制中，母公司财务部还需负责协调各子公司与母公司之间资源分配、资金流动与分配、利益分配工作。

二、财务中心或财务公司

企业集团可根据自身规模或自身需要，建立集团内财务融通机构，如财务中心、财务公司等，以达到资源整合、强化企业管理控制等目的。财务中心或财务公司的主要职责与权限有以下几个方面：

第一，对集团内部各单位的现金／资金实施中介服务、营运监控、效果考核与信息反馈。

第二，通过“结算管理”和“信贷管理”做好集团内部现金/资金的收付及融通工作。将集团总部的经营管理意图通过集团内部存贷款利率、额度等政策的调整贯彻之，并传递给各子公司及孙公司，规范与调控内部各单位的资金行为。

第三，发挥资金信贷中心、资金监控中心、资金结算中心和资金信息中心的多项职能。强化母公司对集团的控制，协调并提高现金/资金配置与使用效率，克服现金/资金闲置与不足的矛盾，发挥集团财务资源的整体优势，正确处理经营管理与财务管理的关系，减小风险损失，完善集团经营管理机制。

第四，筹措资金。财务中心/财务公司通过集团内部贷款、集团外部融资等方式帮助集团内成员单位筹措资金。

第五，咨询服务。财务中心/财务公司可为集团内各成员单位提供担保、资信调查、信息服务、投资咨询等金融咨询服务。

第六，集团财务公司作为一个独立法人，可在法律允许范围内对外融资、投资。

在有些集团，集团未设立财务中心/财务公司，母公司财务部履行相应职责。

三、子公司财务管理机构

子公司财务部是否设立，取决于集团的规模大小、业务的复杂程度以及子公司与母公司的空间跨度等。对于规模较小、业务相对简单、空间跨度不大的企业集团，子公司财务部通常不单独设置，而是合并于母公司财务部，或由财务中心或财务公司等代行职权。如果集团规模大、子公司业务较为繁杂或者母子公司空间跨度较大，则考虑单独设置子公司财务部。但无论子公司财务部是否单独设置，有两点是必须明确的，一是必须遵循或维护子公司作为独立法人的权利与地位，尤其是财务方面的合法权益；二是子公司必须遵循集团的财务战略、财务政策与基本财务制度，将子公司自身的财务活动视为集团财务的一份子。

如果集团实行集权型财务管理体制，子公司的主要职责和权限有以下几个方面：

第一，子公司财务部具有流动资产投资决策权以及简单再生产范围内的技术改造权利；在母公司允许条件下，子公司具有在扩大再生产范围内的固定资产投资决策权，超过限额的投资项目必须由母公司审批。

第二，子公司财务部拥有资产的日常管理权。但子公司财务部只具有对流动资产等一般事项资产的处置权，并同时报母公司备案。

第三，子公司财务部负责子公司的资金的日常管理和收支核算。在母公司允许范围内，子公司可具有限额支付权。

第四，子公司财务部必须服从母公司财务部，遵守集团财务规章制度，落实集团财务战略。

如果集团实行分权型财务管理体制，则子公司作为独立的企业个体，对企业所有的财务事项都具有控制权和决策权，包括子公司投资决策权、融资决策权、资金运营权、财产处置权等，同时子公司对自己的公司业绩和财务运行效果负责。

在集团有孙公司的情况下，子公司财务部还有对孙公司财务管理机构进行指导和监督的职责。

四、孙公司财务管理机构

类似于子公司财务管理机构，孙公司财务管理机构一般指孙公司财务部，其设立与否取决于集团的规模大小、业务的复杂程度以及子公司与孙公司的空间跨度等。对于规模较小、业务相对简单、空间跨度不大的企业集团，孙公司财务部通常不单独设置，而是合并于母公司财务部或子公司财务部，或由财务中心或财务公司等代行职权。如果集团规模大、子公司业务较为繁杂或者子孙公司空间跨度较大，则考虑单独设置孙公司财务部。

孙公司财务部听从于子公司财务部指导，其岗位职责与权限与子公司财务部相似。

五、分公司财务管理机构

在企业集团中，分公司作为非独立法人企业，依附于其对应的总公司。这一总公司可能是集团母公司，如中国石化上海石油分公司所对应的总公司为中国石油化工集团的母公司中国石油化工股份有限公司；也可能是集团子公司，如北大方正人寿保险有限公司四川分公司的总公司是方正集团子公司北大方正人寿保险有限公司。

对于集团母公司下的分公司，尽管其不具有法人资格，但其基本具有一个独立企业的绝大多数职能^[2]，相当于集团内的一家子公司。对这一类分公司，集团母公司对其实施分权化程度较高的管理方式^[3]，分公司内财务管理机构设置及其职能与权限类似与子公司财务管理机构。

而对于集团内规模较小的分公司或等级较低的分公司，如子公司下的分公司，一般情况下由其对应的总公司对其实行集权管理。在这类分公司内，一般只设立财务部，负责分公司日常财务活动的管理，实施总公司财务决策，其职能与权限类似与孙公司财务机构。